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Acciones de inversión a largo plazo
Entender los estados financieros de una empresa es el primer paso para evaluar el potencial de inversión. Hay tres estados principales: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de caja, cada uno de los cuales ofrece una perspectiva diferente del bienestar financiero de una empresa. Este artículo examina el primero de estos documentos: el balance.
Una definición popular del balance es que se trata de una instantánea, una imagen de la situación financiera de una empresa en un único momento. Esto se suele expresar con la fórmula que da nombre al balance: activo = pasivo + fondos propios. Sencillamente, lo que una empresa posee debe pagarse, es decir, “equilibrarse” con el dinero invertido o prestado.
Los activos son lo que la empresa posee: dinero en efectivo, propiedades, equipos, inventarios, etc. El pasivo es lo que debe: deudas, alquileres, nóminas, facturas de sus proveedores. El patrimonio de los accionistas, a veces llamado capital social, es lo que queda, el patrimonio neto de la empresa.
Debajo de estas tres banderas hay una serie de cuentas o partidas que proporcionan información más detallada. Varían según el sector y la empresa, pero, en general, se pueden encontrar estas categorías: Los activos corrientes comprenden todo lo que puede convertirse en efectivo en el plazo de un año. Los activos a largo plazo son los que no están destinados a la venta en el plazo de un año, como el inmovilizado material, algunos activos financieros y el fondo de comercio. El fondo de comercio expresa el valor de una empresa por encima de sus activos físicos o su valor contable real. Una reputación superior y un nombre conocido pueden no ser tangibles, pero son activos valiosos; cuando se vende una empresa, el comprador paga una prima por estos activos, que aparecen en el balance como fondo de comercio.
Activos a largo plazo
Charles es un especialista en mercados de capitales y educador reconocido a nivel nacional con más de 30 años de experiencia en el desarrollo de programas de formación en profundidad para profesionales financieros en ciernes. Charles ha impartido clases en varias instituciones, como Goldman Sachs, Morgan Stanley y Societe Generale, entre otras.
Ariana Chávez tiene más de una década de experiencia profesional en investigación, edición y redacción. Ha trabajado en el mundo académico y en la edición digital, concretamente con contenidos relacionados con la historia socioeconómica de Estados Unidos y las finanzas personales, entre otros temas. Aprovecha esta experiencia como verificadora de hechos para The Balance para garantizar que los hechos citados en los artículos sean precisos y tengan las fuentes adecuadas.
Puede encontrar el balance de una empresa en su presentación anual del formulario 10-K, también conocido como “informe anual”. Todas las empresas que cotizan en bolsa deben presentar este documento ante la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC).
El balance contiene detalles sobre la estructura de capital, la liquidez y la viabilidad de la organización. Se divide en tres partes. Estas partes incluyen los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Si se resta el pasivo del activo, se obtiene el patrimonio neto. Este es un indicador clave de la salud financiera de una empresa. Una empresa con más activos que pasivos le dará un mejor rendimiento que una con un patrimonio neto negativo.
Inversiones a largo plazo
Comprender los diferentes tipos de documentos financieros y la información que contiene cada uno de ellos le ayudará a entender mejor su situación financiera y a tomar decisiones más informadas sobre su consulta. Este artículo es el primero de una serie diseñada para ayudarle a entender los estados financieros de su consulta. En este número, comenzamos con el balance.
Algunos profesionales están más familiarizados con la terminología financiera que otros. Puede resultarle útil consultar un glosario de términos financieros mientras lee este artículo. Y aunque el tema de las finanzas es tedioso para muchos profesionales de la salud, es crucial estar informado y controlar el pulso financiero de su consulta.
El balance (a veces denominado estado de situación financiera) ofrece una instantánea de la situación financiera de la consulta en un momento determinado. Este estado financiero detalla los activos, los pasivos y el patrimonio neto, a partir de una fecha determinada. Aunque el balance puede coincidir con cualquier fecha, normalmente se prepara al final de un periodo de información, como un mes, un trimestre o un año.
Inversiones a largo plazo
Una inversión a largo plazo es una cuenta en el activo del balance de una empresa que representa las inversiones de la empresa, incluyendo acciones, bonos, bienes inmuebles y efectivo. Las inversiones a largo plazo son activos que una empresa pretende mantener durante más de un año.
La cuenta de inversiones a largo plazo se diferencia en gran medida de la cuenta de inversiones a corto plazo en que las inversiones a corto plazo probablemente se venderán, mientras que las inversiones a largo plazo no se venderán durante años y, en algunos casos, puede que nunca se vendan.
Ser un inversor a largo plazo significa que está dispuesto a aceptar un cierto riesgo en busca de recompensas potencialmente mayores y que puede permitirse ser paciente durante un periodo de tiempo más largo. También sugiere que tiene suficiente capital disponible para permitirse inmovilizar una cantidad determinada durante un largo periodo de tiempo.
Una forma común de inversión a largo plazo se produce cuando la empresa A invierte en gran medida en la empresa B y obtiene una influencia significativa sobre la empresa B sin tener la mayoría de las acciones con derecho a voto. En este caso, el precio de compra figuraría como una inversión a largo plazo.